Marketplace Payments Schweiz: Split Payouts, Risiko und Skalierung

Ein Marketplace benötigt mehr als einfachen Checkout: Seller-Auszahlungen, Risikosteuerung und belastbare Reconciliation sind Kernfunktionen. Der Payment-Flow ist dreiseitig – Käufer zahlt, Plattform verarbeitet und verteilt, Seller erhält den Erlös abzüglich Gebühren.

Der typische Zahlungsfluss auf einem Marketplace:

1. Käufer bezahlt: Gesamtbetrag wird über den PSP autorisiert und gecaptured (z. B. CHF 100).
2. Plattform-Fee Abzug: Die Plattform behält ihren Anteil ein (z. B. 15 % = CHF 15).
3. Seller-Auszahlung: Der Restbetrag (CHF 85) wird dem Seller-Konto gutgeschrieben.
4. Payout-Ausführung: Je nach Konfiguration wird der Betrag täglich, wöchentlich oder bei Erreichen eines Schwellenwerts an das Bankkonto des Sellers überwiesen.

Technisch gibt es zwei Modelle: Destination Charges (Zahlung geht an den Seller, Plattform zieht Fee ab) und Direct Charges (Plattform empfängt, verteilt weiter). Stripe Connect nutzt diese Begriffe explizit.

Regulatorisch muss die Plattform ihre Seller identifizieren. Ein typischer Onboarding-Flow:

1. Registrierung: Seller erstellt Konto mit Geschäftsinformationen (Firmenname, UID-Nummer, Adresse)
2. Identitätsverifikation: Upload von Ausweisdokumenten (Pass/ID) für wirtschaftlich Berechtigte. Automatisch via PSP (Stripe Identity, Adyen KYC).
3. Bankverbindung: IBAN-Validierung für Auszahlungen (Schweizer IBAN oder SEPA)
4. Prüfung: Automatische Prüfung gegen Sanktionslisten und PEP-Datenbanken
5. Aktivierung: Seller kann Produkte listen und Zahlungen empfangen
6. Laufende Überwachung: Periodische Re-Verifikation bei Volumenänderungen oder regulatorischen Anforderungen

Typische Onboarding-Dauer: 1–3 Werktage (automatisiert) bis 1–2 Wochen (mit manueller Prüfung).

Empfehlung für neue Marketplaces: Starte mit T+3 oder wöchentlicher Auszahlung. Seller mit positivem Track Record nach 3–6 Monaten auf schnellere Payouts upgraden.

Die Kommission ist am einfachsten über den PSP abzubilden (Stripe Connect Application Fee, Adyen Split Payments).

Für Schweizer Marketplaces mit TWINT-Bedarf ist Adyen derzeit die einzige integrierte Lösung. Alternativ: Stripe Connect für internationale Zahlungen + Datatrans für TWINT als separate Integration.

Marketplace-Betreiber in der Schweiz müssen folgende Punkte klären:

• Geldwäschereigesetz (GwG): Wer Gelder Dritter entgegennimmt und weiterleitet, kann als Finanzintermediär gelten. Abklärung mit einem Anwalt ist zwingend.
• FINMA-Unterstellung: Abhängig vom Geschäftsmodell kann eine Bewilligungspflicht bestehen. Die Nutzung eines lizenzierten PSPs (Stripe, Adyen) als «Settlement Agent» entschärft dies in vielen Fällen.
• PSD2 (bei EU-Expansion): Geldflüsse über Plattformen fallen unter die Zahlungsdiensterichtlinie. Ein lizenzierter PSP mit Marketplace-Funktionalität ist Pflicht.
• UID-Pflicht: Schweizer Seller auf der Plattform benötigen eine UID-Nummer ab CHF 100'000 Jahresumsatz (MWST-Pflicht).
• AGB-Gestaltung: Klare Regelung der Haftungsverteilung zwischen Plattform, Seller und Käufer für Chargebacks, Retouren und Betrug.

Marketplaces haben ein doppeltes Betrugsrisiko – sowohl auf Käufer- als auch auf Seller-Seite:

Käufer-seitiger Betrug:

• Gestohlene Kreditkarten für Käufe → Standard-Fraud-Detection (3DS2, Velocity Checks, Device Fingerprinting)
• Friendly Fraud / unbegründete Chargebacks → Liefernachweis-Pflicht, Buyer-Reputation-System

Seller-seitiger Betrug:

• Fake-Produkte oder Nicht-Lieferung → Holdback-Periode vor Payout, Käuferschutz-Programm
• Geldwäsche über Schein-Transaktionen → Monitoring ungewöhnlicher Transaktionsmuster, KYC-Verifikation
• Self-Buying zur Geldauszahlung → IP- und Konten-Korrelationsanalyse

Empfehlung: Einen Chargeback-Reserve von 5–10 % der Seller-Umsätze für die ersten 90 Tage einbehalten.

Marketplace-Reconciliation ist deutlich aufwändiger als bei einem Standard-Shop:

• Drei Geldströme: Käufer-Zahlung, Plattform-Fee, Seller-Payout müssen je Transaktion abgestimmt werden
• Timing-Differenzen: Capture, Fee-Abzug und Payout geschehen oft zu unterschiedlichen Zeitpunkten
• Chargebacks und Refunds: Rückbuchungen müssen korrekt auf Plattform und Seller aufgeteilt werden
• Multi-Währung: Bei internationalen Sellern kommen Wechselkursdifferenzen hinzu

Empfehlung: Von Beginn an eine automatisierte Reconciliation-Pipeline aufbauen (PSP-Export → Datenbank → Abgleich mit internem Ledger → Exception-Handling).

Jede Phase bringt neue Komplexität in KYC, Payouts, Reconciliation und Compliance. Plane die nächste Phase mindestens 6 Monate im Voraus.

Marketplace Payment sollte als Plattformfunktion geplant werden. Die Providerwahl muss technische, regulatorische und finanzielle Steuerung gleichzeitig abdecken. Starte mit einem spezialisierten Marketplace-PSP (Stripe Connect oder Adyen for Platforms), investiere früh in Onboarding-Automatisierung und Reconciliation, und kläre regulatorische Fragen vor dem Launch – nicht danach.